Alpha

De Average True Range (ATR), ofwel het verschil tussen ‘high and low’ op dagbasis, is de laatste maanden hoger dan we in lange tijd hebben gezien. Dit zou betere tradingcondities moeten geven. Niettemin waren de bewegingen in april lastig te ‘pakken’, in vergelijkbaar tot de maand daarvoor. We hadden een vlakke maand. Enkele ‘choppy’ (schokkerige) dagen zorgden ervoor dat de winsten behaald op enkele goede tradingdagen te niet werden gedaan. Desondanks stemt de toegenomen volatiliteit in de financiële markten hoopvol. Met de Genetic System Builder (GSB) zijn we nu een aantal potentieel nieuwe systemen aan het testen, meer specifiek door uit te vinden in welke marktomstandigheden bepaalde systemen wel en niet goed werken. We streven naar meer tradingsystemen die potentieel…

Maart was een goede tradingmaand. Het ziet er naar uit dat de markten volatieler worden, wat normaal gesproken goed moet zijn voor ons fonds (uitgezonderd grote ‘volatility spikes’, zoals we die in februari hebben gezien). Aangezien de volatiliteit is opgelopen hebben we in maart de weging van daytradingsystemen weer verhoogd, richting een percentage van 80%, waardoor onze ‘overnight’-blootstelling nu erg laag is. Het meeste geld werd in maart verdiend met het daytradingsyteem op de S&P, het VIX-systeem op ETF’s, short-ETF’s en met de tradingssystemen op de Nasdaq en Russell 2000.