Dutch Darlings Fund

Augustus is meestal een onrustige maand, waarin beleggers even afwachten voordat er weer gekocht wordt. Maar tegenwoordig lijkt alles anders. De AEX steeg gewoon door alsof er helemaal geen zomer reces was. Slechts de notulen van de FED deden de koersen even dalen met een procent of 2 tot 3. Maar toen gingen we alweer omhoog. En weer waren de grote winnaars ASML en Adyen. Technologie blijft de gangmaker en daarmee pakten we onze grootste winst. We hebben daarnaast ook Just Eat TakeAway en Prosus weer opgepikt, deze lijken hun dieptepunten te hebben bereikt en dan willen we profiteren van de opwaartse beweging. We verwachten dat de AEX dit jaar nog een flink stuk hoger gaat.

De aandelenmarkten weten van geen ophouden, zelfs de inflatieangst die eerst voor dalende koersen zorgde, was twee dagen later al weer verdwenen. Onze uitbreiding vorige maanden naar de technologie fondsen als ASML en Adyan pakte goed uit! Deze aandelen stegen aanzienlijk sneller dan de index en maakten het grootste rendement voor het fonds. En we hadden juist Just Eat TakeAway en Prosus verkocht en dus geen positie in deze aandelen en daardoor liepen we geen schade op ten gevolge van de grote koersdalingen van deze bedrijven. Daarnaast hebben we een lage weging in de sector financials en verwachten we nog steeds dat de markt eind dit jaar flink hoger staat.

De uptrend zette door, net zoals we vorige maand voorspeld hadden en daarom hadden we onze posities flink uitgebreid. De grootste winsten werden gemaakt in de sector technologie, waarin we in het begin van de maand veel aandelen hadden gekocht, vooral de aandelen ASML, ASMI en Besi. Halverwege de maand hebben we onze posities teruggebracht, net op tijd voor de inflatieangst, die een flinke daling tot gevolg had. We zijn sterk onderwogen in voeding en zitten Ahold en Heineken short. Maar we verwachten dat de markt de komende tijd nog verder zal stijgen.

De aandelen waren niet aan te slepen totdat het IMF riep dat de koersen te ver waren opgelopen en de Reddit beleggers voor paniek zorgden, waardoor de koersen direct daarop met ruim 5 % daalden. Volgens ons een gezonde correctie in een sterke trend omhoog. We hadden al wat posities afgebouwd en zijn eind januari weer gaan kopen. Voeding en financials zijn onderwogen, overwogen zijn cyclische sectoren en technologie. Vorige week hebben we onze posities in Arcelor Mittal en PostNl uitgebreid. We verwachten dat deze markt nog wel even aanhoudt.

De aandelen markt denderde door omhoog, net zoals we verwacht hadden en positief zijn gestemd voor het komende jaar. Een variant op het Coronavirus leek halverwege de maand even roet in het eten te gooien en de AEX daalde daarop binnen een paar uur met 4% ! Echter de dag erna werd de trend omhoog voorzichtig weer opgepakt en hielden we onze hefboom aan. We hebben uitgebreid in cyclische fondsen en hielden de technologie aandelen stevig vast. ASM International en ASML Holding stegen stevig door en hier profiteerden we goed van. We verwachten dat we begin 2021 nog flink verder stijgen.