De aandelenmarkten stabiliseerden in de afgelopen maand april, na de bankrun in maart. Beleggers durfden weer aandelen te kopen, uitgezonderd dan een aantal sectoren waaron o.a. verzekeringen en banken, die sterk achterbleven. De markt vreest nu een verdere verkrapping van de krediet mogelijkheden, waardoor een recessie mogelijk dieper zal zijn. Daardoor daalden ook de meer risicovolle aandelen uit de sectoren industrie en mijnen, terwijl groeiaandelen juist stegen. Door deze volatiliteit in de markt konden de swingsystemen goed toeslaan. Zowel aan de long als aan de short kant werden goede winsten behaald. Ook de trendmodellen deden het gemiddeld goed, die op de Europese markten acteerden hadden een klein minnetje, maar dit werd meer dan goed gemaakt door de trend computersystemen op…

De aandelen en obligaties hadden het wereldwijd moeilijk, omdat de gepubliceerde inflatiecijfers tegenvielen bij de beleggers en de investeerders nu bang zijn dat de centrale banken eerder langer dan korter de rentes hoog gaan houden. Aandelen stegen vooral in het eerste gedeelte van de maand, terwijl ze in het tweede deel juist daalden. Onze swingsystemen konden hier dan ook weer van profiteren. Zowel bij de long als de short swing trades werd geld verdiend. De trendmodellen hadden het echter moeilijker, de draai in de markt halverwege de maand werd – gemiddeld gemeten – niet goed opgepakt en deze computer systemen moesten verlies op hun posities.

De markten lijken te herstellen van de grote daling vorig jaar, onder het oppervlak vond er een grote rotatie plaats, de defensieve aandelen werden massaal ingeruild voor offensieve stukken. In deze trend omhoog vonden de swingsystemen toch nog ruimte om geld te verdienen, vooral aan de longkant natuurlijk, maar ook aan de shortkant werd geld verdiend. Zo ging het fonds Albermarle Corp. short op 26 januari, om het 5 dagen later ruim 3% goedkoper terug te kopen. De trendmodellen in Europa verdienden geld, maar die in de USA waren wisselend. De zeer sterke draaiing van de markt van defensief naar offensief, brachten trendvolgende modellen die spread handelden naar verlies, maar de computersystemen die op de indices handelden op winst.