Alpha Global Index

De jaarcijfers van bedrijven vielen mee, beleggers hadden slechtere resultaten verwacht en daardoor bleef, ondanks dat de lange rente afgelopen maand weer steeg, de beurzen op peil of stegen iets. Hierdoor was er weinig actie intraday en konden onze modellen niet profiteren van grote bewegingen tijdens de dag. Er werden meerdere trades aangegaan, short of long gedurende de dag, maar daar de indices te rustig bleven, was de intraday beweging te klein om goede resultaten te behalen. De volatiliteit bleef dan ook erg laag deze maand. Dit blijft natuurlijk niet zo, zodra deze weer toeneemt worden de bewegingen groter, met winst als resultaat.

De inflatiecijfers halverwege de maand vielen de investeerders flink tegen en daardoor ontstond er enige beroering op de financiële markten, maar dit duurde niet lang. De sterke uptrend pakte daarna de draad weer op en beleggers lijken weer te vergeten dat inflatie nog (lang) niet is bedwongen. Onze modellen hadden helaas niet veel trades de afgelopen maand. De beweeglijkheid was te laag en behalve dan dat er eventjes schrik in de markt kwam, was de rest van de maand te rustig voor onze computer modellen om flink uit te pakken. Ze wachten op meer volatiliteit, die ongetwijfeld weer zal komen.

De markten stegen in het begin van de maand, maar verloren hun winst weer in de tweede helft van februari. Daardoor liep de volatiliteit wel wat op, maar te weinig om mooie trades op te zetten. De nog steeds beweeglijkheid van de markten geven onze systemen niet veel kans om op goede momenten grotere posities in te nemen. Daarvoor is deze nog steeds te laag. De historie leert dat dit niet te lang duurt, dus we moeten nog even geduld hebben

De beurzen herstelden van de onrustige maand december en kwamen in een rustiger vaarwater terecht. Hierdoor daalde volatiliteit, die toch al redelijk laag was de afgelopen tijd. Bij lage beweeglijkheid zijn er niet veel kansen voor de optiesystemen om geld te verdienen. Ook de tijdelijke dip hielp niet om een mooie positie te bemachtigen. Maar de onrust in de wereld is (helaas) niet over, in tegendeel zelfs nu Amerika zo tegen China ageert. En op die momenten komen de modellen weer in actie.

De beurzen gingen in december opnieuw omlaag met een flink percentage. Op 15 december speelde de angst weer nadrukkelijk op in de markt en de tweede helft van de maand ging de beurs rustig verder omlaag met af en toe een kleine herstel. Deze oplevingen vond plaats volgens bekende patronen, maar leverden naast diverse winst ook verlies trades op. De volatiliteit was (uiteindelijk) te laag voor onze handelsmodellen om in de winst te geraken.