Alpha

Juli was een maand zonder veel gebeurtenissen. Daarom was er (nog) minder beweeglijkheid op de financiële markten en minder trading in het fonds dan normaal. De meeste tradingsystemen leverden of kleine winsten of kleine verliezen op. We hebben weer veel tijd besteed aan de updates van de Genetic System Builder (GSB). GSB heeft, zoals eerder opgemerkt, vorige maand zijn officiële introductie gedaan. Het lijkt erop dat het snel en goede systemen kan maken voor de S&P500. We moeten nog onderzoek doen naar de effectiviteit ervan op andere markten.  

Juni was een redelijk goede tradingmaand. Mooie winsten werden gemaakt met een systeem voor de middellange termijn op de Nasdaq en de S&P400. Andere markten kenden kleine winsten of verliezen. De Average True Range verruimde de afgelopen maand, wat de tradingomstandigheden verbetert. Tradingsystemen kunnen dan gemakkelijker winstgevende trades oppakken. Gedurende de maand hebben de allocatie naar tradingsystemen geherbalanceerd, via de Portfolio Analyst-software die we in de maand daarvoor hebben geïnstalleerd. Deze software rekent automatisch de combinatie aan systemen uit die een maximale winst-drawdown-ratio zou moeten realiseren. Er wordt nog steeds veel tijd besteed aan het testen van de Genetic System Builder die nog niet volledig operationeel is.