Alpha

De oorlog in midden Europa bracht natuurlijk veel onrust bij de beleggers en de koersen bewogen hevig op en neer en daalden nog verder aan het slot van de maand. Hierbij liep natuurlijk de volatiliteit op. De VIX schoot omhoog zelfs boven de 30. Dat had tot gevolg dat modellen die short op volatiliteit handelden werden uitgestopt en op verlies eindigden. Maar dat juist de long computermodellen de trend (van de volatiliteit) omhoog pakten, de verliezen goedmaakten en deze keer weer voor de winst zorgden. De beweeglijkheid lijkt voorlopig hoog te blijven.

Jerome Powell bracht vuurwerk naar de markten, maar het was niet het vuurwerk wat veel investeerders hadden verwacht. De beurzen tuimelden naar beneden, in bijna een rechte lijn. Veel van onze modellen zaten vooral short volatiliteit en werden uitgestopt. Andere handelssystemen draaiden naar long beweeglijkheid en pakten zo mooie winsten in een beurs die spanning veroorzaakte en soms zelfs paniekerig leek. Vervolgens roteerden de meeste modellen ultimo maand weer naar short Vix.