Westpoint

Zoals we vorige schreven en verwachtten: de trend zette door. Niet gehinderd door nieuwe onderhandelingen over nieuwe handelstarieven of de FED die nu voorzichtig werd naar de toekomst toe met renteverlagingen, de beurs wil omhoog. We hadden daarop al ingezet en verdienden deze maand veel aan AI aandelen, die omhoog bleven gaan. We hoefden onze posities hier niet meer in aan te passen, omdat het fonds al overwogen was in deze nieuwe technologie. Daarnaast deden de uranium aandelen het zeer goed, omdat de grote techbedrijven kernergie centrales blijven kopen, om zeker te zijn dat ze ononderbroken energie tot beschikking hebben. Ook onze handelssystemen deden het goed en zorgden voor ruim 5% aan rendement in de portefeuille. We verwachten dat de…

Er was slecht nieuws en er was goed nieuws. Het slechte nieuws was dat de economie in de VS misschien minder goed gaat, omdat de werkloosheid oploopt en daarom aandelen zullen gaan dalen. Het goede nieuws was dat de economie in de VS misschien minder goed gaat, omdat de werkloosheid oploopt en daarom rente zal worden verlaagd. Het goede nieuws won het duidelijk van het slechte nieuws, zoals we hadden ingeschat. De renteverlaging van de FED gaf een nieuwe impuls aan de stijging van de koersen. De grote winnaar in onze portefeuille waren de uranium aandelen. Trump wil dat Amerika nog meer onafhankelijk wordt en steunt deze industrie. En daarin staat hij niet alleen, ook de grote techbedrijven zijn bang…

De wereld kan dan in brand staan, maar in plaats van dat de beurzen met 30% dalen, blijven ze hangen of gaan zelfs stijgen. Dit betekent op het moment dat het slechte nieuwe eindigt, de markten omhoog zullen schieten. Afgelopen maand hadden we last van de algemene zomer blues, waarbij in het algemeen de koersen niet veel doen. Onze posities in de trendsystemen maakten dan ook gemiddeld verlies. Onze grootste posities waren in bitcoin en Magnificent Seven, die gemiddeld daalden de afgelopen maand. Onze swingsystemen daarentegen, deden het voortreffelijk. Er werd tijdens de dip flink gekocht en de meeste posities konden we voor het eind van de maand verkopen met mooie winsten. Trump heeft een handelstarief akkoord met Europa gesloten,…

De bullmarkt in Amerika houdt aan, hoewel we nu in de zomermaanden zijn beland en een correctie van 5 tot 10% de komende maanden wel op zijn plaats zou zijn. Echter het optimisme onder beleggers is nog steeds maar op gemiddeld nivo, er is geen euforische stemming. En dat is goed, dat houdt in dat we zeer waarschijnlijk nog lang niet op de top zijn. En de Fed houdt nog steeds zijn kruit droog en hoewel de economie goed draait, zien we wel enkele krasjes, wat de FED later in het jaar zou kunnen besluiten de rente te laten dalen. Ook andere economische instrumenten zijn beschikbaar voor verder stijgende koersen: belastingverlagingen, infrastructuuruitgaven en regelgeving versoepeling, die straks als positief verrassingen…

De bullmarkt in Amerika, die vorige maand werd ingezet, is ondanks de oorlog niet gebroken. Hoewel de onzekerheid in het Midden-Oosten en de dreiging van nieuwe tarieven niet voorbij is, gaven de beurzen in Amerika geen krimp. En dat is een zeer goed teken. Slecht nieuws en toch stevige markten betekent dat investeerders zich moeilijk meer laten afschrikken. We hebben onze posities in technologie uitgebreid, evenals dat we aandelen hebben gekocht in de sector kernenergie, die als het aan Trump ligt, een geweldig up swing zal maken. Acht jaar geleden zorgde Trump ook voor een sterke aandelenmarkt, we verwachten deze periode niet anders. Hij koerst aan op een zwakke dollar, wat nadelig voor onze waarde van aandelen in Euro. Maar…