Category

Alpha Global Index

December 2015: Alpha Global Index Trader: +1,10%

By | Alpha Global Index | No Comments

Alle Amerikaanse markten waren in december winstgevend. De systemen op de DAX leverden verlies op. December was een redelijk volatiele maand, waarbij de gemiddelde tradingrange voor de lange termijn aan de bovenkant ligt van de range die we het laatste decennium hebben gezien. We hebben overigens meer nodig dan louter volatiliteit om winsten te maken, maar volatiliteit is over het algemeen onze vriend. We verwachten in 2016 meer volatiliteit en dat de koersen onder de laatste ‘highs’ blijven. Verder zijn we bezig met de ontwikkeling/programmering van een nieuw tradingplatform op de systemen van Interactive Brokers, om betere uitvoering van transacties te krijgen. Dit is nodig omdat er regelmatig grotere ‘slippage’ is dan we wensen.  

Read More

November 2015: Alpha Global Index Trader: +2,68%

By | Alpha Global Index | No Comments

November was een goede maand, dankzij goede tradingomstandigheden in de S&P400 Mid Cap. Zowel de daytradingsystemen als de systemen met een iets langere beleggingshorizon behaalden hier goede rendementen.  Ongeveer driekwart van het rendement van november kwam van de S&P 400 Mid Cap-systemen. Tradingcondities lijken te verbeteren. Rond nieuwe ‘highs’ (nu in de VS) neemt de volatiliteit meestal toe. De algelopen maand hebben we ook benut om een groot gedeelte van de systemen opnieuw te optimaliseren, met onze ‘enhanced walk-forward tester (EWFO)’. Ook testen we nu een nieuwe applicatie om beter orders uit te kunnen voeren op Interactive Brokers via onze TradeStation, om betere uitvoeringen te krijgen (minder slippage).  

Read More

Oktober 2015: Alpha Global Index Trader: -0,04%

By | Alpha Global Index | No Comments

Oktober was een maand met gematigde volatiliteit. Het was niettemin lastig rendement te maken. Een goede reden is hiervoor niet te geven.  Winst– en verliesgevende dagen wisselden elkaar af. Interessant is dat de Dow Jones en S&P 500 hun ‘all-time highs’ naderen, maar de S&P400 Midcap en Russell 2000 nog ver onder de top staan. De markten worden dus omhoog gehesen door de grote, solide aandelen, wat bearish is. We verdienden in oktober het meest op de S&P Midcap, wat eigenlijk alleen kwam door één  uitstekende tradingdag. De S&P Midcap heeft overigens veel last van slippage, die in de praktijk veel groter is dan in de systeemtesten. We zijn hard aan het werk om te verbeteren. Als dat lukt moet…

Read More

September 2015: Alpha Global Index Trader 2015: +0,83%

By | Alpha Global Index | No Comments

September was een volatiele maand, zowel op de aandelenmarkten als in onze kapitaalsontwikkeling. In het begin van de maand maakten we mooie winsten en stonden we even op 6% rendement. Later in de maand beleefden een echter een paar zware dagen. De verliezen van die dagen kwamen door ´false breakouts´. Volatiliteit is over het algemeen onze vriend, maar volatiliteit die komt door snelle omslagen in de markten, zonder bestendige trend is, levert doorgaans verlies. De Average True Range, een maatstaf voor volatiliteit, kwam in september op het hoogste punt in de afgelopen vier jaar te staan. De meest winstgevende markten waren vorige maand de S&P 400 Mid Cap gevolgd door de S&P500. Andere markten waren vlak of negatief.

Read More

Augustus 2015: Alpha Global Index Trader: -5,63%

By | Alpha Global Index | No Comments

De 24ste augustus was de meest volatiele tradingdag van de afgelopen dertig jaar. Als er door de Amerikaanse beurzen niet diverse ‘circuit breakers’ waren ingesteld hadden we waarschijnlijk de grootste spike in de VIX ooit gezien. De handelssystemen met een iets langere termijn waren per saldo de 24ste iets meer long dan short, maar dat leverde niet een groot verlies voor het fonds op. We maakten op onze daytradingsystemen op de 24ste aanzienlijke verliezen, wat zowel op het conto van short- als longtrades kon worden geschreven. We werden steeds uitgestopt, terwijl we gedurende de posities soms grote winsten hadden (nu zijn er hierom bij diverse systemen profit target ingesteld, hoewel statistiek aantoont dat profit target de rendementen op lange termijn…

Read More