Alpha

De maand december is geëindigd in verlies. De belangrijkste reden is dat het voor de handelssystemen een grillige en onrustige maand en ook jaar is geweest. Grillig in de zin dat de S&P500 index zelfs binnen een beursdag van een forse winst positie kon omslaan naar een groot verlies. Terwijl de dag erna precies het tegenovergestelde gebeurde. Het gevolg was dat de algoritmen herhaaldelijk deze snelle wisselingen niet konden bijbenen en tegen verlies opliepen. Om deze problemen te tackelen krijgen de algoritmen die het afgelopen jaar goed functioneerden een dominantere positie in de handelssystemen. Zodoende verwachten we betere resultaten te kunnen realiseren.

De S&P500 maakte na de verkiezing van Trump een flinke spurt omhoog, gevolgd door de correctie van – ca 2,5% om de maand definitief af te sluiten op winst. Het was natuurlijk een enerverende maand met de presidentsverkiezingen op 5 november. De algoritmen konden deze maand het patroon van de veranderingen niet plaatsen in de gebruikelijke statistische dynamiek van koersen. Nadat op 5 november de S&P index vanuit een down trend recht omhoog spoot duurde het nog even voordat de algoritmen gedraaid waren naar long. Echter korte tijd erna daalde de beurs weer met 2,5% wat extra verliezen opleverde en dat gebeurde een tweede keer toen deze daling weer omgezet werd in een winst van 2,5%. Dit uitzonderlijk ‘gedraai’ liep…