We hadden het er de vorige maand al over, als er – na al het slechte nieuws van 2 oorlogen, extreme handelstarieven en een veel te groot Frans begrotingstekort – een keer positief nieuws komt, dan schieten de koersen waarschijnlijk omhoog. En in dit scenario lijken we nu beland. Want ook de Fed ging de afgelopen maand de rente verlagen, en hintte zelfs op nog meer. En dat zien beleggers wel zitten. De koersen schoten omhoog en vooral de achtergebleven sector semiconductors begon zich te roeren. We hadden daarom onze wegingen in o.a. ASML en BESI uitgebreid, ten koste van de voedingssector, als Heineken en Unilever. En dat is goed nieuws, want wanneer semiconductors gaan stijgen, stijgt in het algemeen de bedrijvigheid in het bedrijfsleven. We zien dat ook terugkomen in de cyclische aandelen en mijnaandelen. We hebben daarom ook onze posities uitgebreid in Arcelor Mittal en AMG.
