De AEX herstelde deze maand iets van de vorige maand en klom met 0.8% omhoog. De beurs wilde nog verder stijgen, maar werd (weer) onzeker door de zorgelijke AI berichten die vanuit Amerika overwaaiden naar het Damrak.
Hierdoor kreeg de technologie sector een flinke tik, en viel flink terug. Wij hadden daar ook last van, maar blijven sterk belegd in de semiconductor industrie, omdat we wereldwijd zien dat deze bedrijven de weg omhoog hebben gevonden. Onze grote winnaars waren de banken (ING), waar we een grote positie in hebben en verder de verzekeraars. De trend van deze groep zette zich sterk door omhoog, ondanks dat Aegon even terug moest in verband met lager dan verwachte vooruitzichten. Tenslotte had onze overweging in de cyclische bedrijven Arcelor Mittal en Aperam tot gevolg dat we deze maand mooi positief konden afsluiten.
Daarnaast zien we dat het momentum terugkomt in de markt, waarvan onze strategie goed kan profiteren. Zo steeg het fonds in de eerste 2 dagen van januari met meer dan 10%.
