Ruim vier maanden na het uitbreken van het conflict tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran blijft de geopolitieke situatie gespannen. En hoewel de financiële markten zich ongerust maken over de afloop zien we de beurzen maar weinig terugvallen, gezien het negatieve nieuws. En stel dat er straks positief nieuws komt, dan spuiten de markten waarschijnlijk omhoog.
Wel hadden de chipfondsen het deze maand heel erg moeilijk, ASMI daalde vanaf top met meer dan 30% en Besi viel terug van een top van rond de EUR 320, terug naar onder de EUR 190, een daling van rond de 40% !
Het lijkt even over met technologie. We zagen dit aankomen en hadden we onze posities in de semiconductors op tijd grotendeels teruggedraaid. Beleggers maken zich weer zorgen over de houdbaarheid van de enorme rally. Maar zelfs na deze zeer slechte maand hebben de drie in Amsterdam genoteerde chipbedrijven hun beurswaarde zien toenemen en we denken dat ze nog niet uitgespeeld zijn.
Door het oplaaiende geweld, verdienen de oliemaatschappijen weer veel meer met hun handel en dat was te zien aan Shell. Dit aandeel steeg van EUR 33.50 naar rond de EUR 39, een stijging van 15% in een maand. We pikten het aandeel just in time op om hier nog iets van te profiteren.
