Dutch Darlings Fund

Nieuws | Rendement | Grafiek | StrategieKosten

Focus: hoog rendement / vermogensopbouw

De Dutch Darlings strategie is per 1 januari 2009 gestart en sinds 1 januari 2015 volledig toegepast
op het Dutch Darlings Fund. Het fonds streeft naar een hoger dan gemiddeld rendement (zoals
aandelen en andere beleggingsfondsen/ETF's). Bij een hoger rendement hoort een hoger risico, 
in die zin dat de schommelingen van de maand- en jaarrendementen hoger zijn dan gemiddeld, 
maar het absolute verlies juist lager.
Het doel is: 
  1. gemiddeld 12% netto rendement per jaar (private equity rendement)
  2. geen 50% verliezen bij crashes (aandelen verliezen gemidd. elke tien jaar 50% van hun waarde).
Fondsbeheerder is Frans Schreiber RBA.
  

Elite Fund Management heeft een vergunning van de AFM en daardoor heeft ook het Dutch Darlings Fund 
vergunning van en staat onder toezicht van de AFM.
Hoe werkt de Dutch Darlings strategie? 
- Bij kalme en rustig stijgende markten worden aandelen gekocht en de portefeuille vol belegd (long). 
- Bij twijfelende en dalende markten worden posities beschermd met opties en futures of verkocht (cash).
- Bij crashes (zeer sterk dalende beurzen) kan short worden gegaan, zodat er een positief rendement 
  wordt gemaakt, terwijl de beurs daalt, zie o.a. de corona crisis (short).
- In een sterk positief beursklimaat (bv. start 2021) kan extra belegd worden door te lenen met als borg
  de aandelen. Het fonds betaalt hiervoor minder dan 1% interest op jaarbasis (hefboom).

Nieuws

Juli 2022: Dutch Darlings Fund -2.6%

By | Dutch Darlings Fund | No Comments

De AEX zit in een grote dalende trend en maakte eind juni weer een nieuwe lagere bodem. Vanaf deze lagere bodem zijn de beurzen zonder grote correctie bijna in een rechte lijn omhoog gegaan in de afgelopen maand. Dat is een waarschijnlijk een tijdelijk reactie in een markt die per saldo nog steeds daalt. Eenzelfde beweging omhoog kwam voor in april, waarna de beurzen daarna weer verder daalden (bulltrap). Op het moment dat de aandelen flink gestegen waren deze maand, is het fonds deels short gegaan. In 70% van de gevallen daalt de markt vervolgens weer. Nu liep de beurs echter verder op en hebben we daarom onze shorts gesloten. We verwachten dat de beurs de komende tijd weer gaat…

Read More

Tabel rendement

dd 31 juli 2022

JAARJanFebMrtAprMeiJunJulAugSepOktNovDecjaarCUM
20157.122.912.3-2.40.2-3.61.6-4.8-8.27.05.6-19.313%13%
20163.3-7.60.10.1-2.0-5.57.95.83.31.32.011.321%37%
20170.54.810.26.62.4-5.23.1-1.57.86.3-3.81.737%87%
20186.0-8.1-11.73.0-1.0-3.32.6-3.0-2.3-5.00.7-3.4-24%43%
2019-0.47.7-4.013.8-16.03.35.0-2.32.20.59.83.622%74%
2020-4.91.71.4-4.53.78.1-5.57.1
-8.6-11.614.06.15%81%
20218.211.16.70.21.20.54.75.1-4.75.9-8.4-1.631%137%
2022-9.50.0-7.7-0.81.2-4.7-2.6--22%85%

Benchmark: Aex-index

dd 31 juli 2022

 JanFebMrtAprMeiJunJulAugSepOktNovDecjaarCUM
20156.17.41.1-0.31.2-4.24.7-10.1-5.49.71.6-5.94%4%
2016-2.4-0.93.0-0.11.9-2.73.21.0-0.50.11.05.59%14%
2017-1.33.94.30.90.6-3.23.6-1.84.13.2-2.40.813%28%
20182.9-4.4-1.04.8-0.6-0.24.1-2.8-1.6-5.60.1-6.1-10%15%
20196.73.91.54.1-5.43.91.8-2.43.9-0.63.61.224%42%
2020-2.5-8.5-10.46.13.85.1-2.60.7
-0.3-2.513.53.13%47%
20212.02.27.51.10.3
2.83.44.4-2.05.0-4.12.628%88%
2022-6.5-3.4-0.8
-1.80.2-7.510.65%-10%70%

  grafiek Dutch Darlings strategie sinds 2009:

:

Sinds 1985, elke 7 jaar een crisis in aandelen:

Corona crisis feb-mrt 2020, de Aex crasht, het Dutch Darling Fund maakt haar “alternative” status waar:

De strategie is vanaf 2009 toegepast op een afzonderlijk account en vanaf 2015 op het Dutch Darlings Fund :

Morningstar categorie “aandelen long/short Europa”

het Dutch Darlings Fund (AEX) behoort volgens Morningstar niet in categorie “Europa” (vlgs ons wel, want Nederland is onderdeel van Europa), maar het fonds zou (en heeft vanaf oprichting altijd) in de top 5 gestaan in deze categorie (fondsen zijn gerangschikt van hoog naar laag rendement over de afgelopen 5 jaar) :

 

Morningstar categorie “aandelen long/short overig” (wereldwijd)

Daarnaast zit de Dutch Darlings (AEX) ook al vanaf de start altijd in de de top 5% van Morningstar in de categorie “aandelen long/short overig” (wereldwijd), fondsen gerangschikt van hoog naar laag rendement over de afgelopen 5 jaar:

Kent u ook een goed alternatief?

 

Het fonds is gestart met de Dutch Darlings strategie per 1 januari 2015 en bestaat nu 7 volle kalender jaren. Het doel is 12% per jaar. Een hoger rendement geeft meer volatiliteit: de schommelingen in de maand- en jaarrendementen is hoger dan gemiddeld, maar daar voor krijgt u een hoger verwacht rendement terug en is het (absolute) verlies is juist lager. Aandelen dalen gemiddeld eenmaal in de 10 jaar met 50%, het Dutch Darlings Fund heeft nog nooit 50% van haar waarde verloren en behaalde tijdens de Corona crisis juist een positief rendement, terwijl de AEX meer dan 30% verloor. Natuurlijk hebben we geen glazen bol, dus we kunnen niet elke daling voorkomen en en kunnen ook niet profiteren van elke stijging. Maar de gepubliceerde rendementen zijn inclusief alle kosten, dit i.t.t. de AEX index. Het universum is Europa, met de nadruk op Nederland. Een alternatief voor de Dutch Darlings zou het Carmignac Portfolio Long-Short Europen Equities zijn (gem.rend 6%, volt 10%, belegd vermogen meer dan 0.5 miljard).  Oordeelt u zelf:

Het fonds / Strategie

Elite Fund Management heeft een vergunning van de AFM en daardoor staat het Dutch Darlings Fund onder toezicht van de AFM.

Dutch Darlings is een actieve aandelenstrategie. Het fonds is gebaseerd op een strategie die al jarenlang op een privé-account(s) onder de naam Dutch Darlings Strategie is toegepast (en kan worden toegepast vanaf €5.000.000). De strategie wordt nu in het Dutch Darlings Fund gevoerd sinds 2015 en wordt beheerd door Frans Schreiber RBA.  Het doel van Dutch Darlings is rendement maken, dat houdt in ondernemen met geld op de aandelenmarkt in plaats van passief beleggen in een “domme” tracker of een (long-only) aandelenfonds van een bank.

Het gevolg hiervan is dat deze strategie een hoger rendement kan behalen dan een tracker of standaardaandelenfonds. Meer rendement betekent ook meer risico. Dit heeft tot gevolg dat het risico met als maatstaf volatiliteit (beweeglijkheid) hoger is, maar het risico met als maatstaf de maximale drawdown (maximale verlies) is naar verwachting lager is. De fondsbeheerder gebruikt behavioural finance (de wetenschap die het gedrag van mensen bestudeert wanneer ze financiële beslissingen nemen ) als basis voor het nemen van beleggingsbeslissingen.

Want de financiële markten blijken lang niet altijd rationeel te reageren op nieuwsfeiten. Talloze wetenschappelijke artikelen bevestigen dit. Een voorbeeld van een strategie die hier gebruik van maakt is de momentum strategie, waarover (ook door Frans Schreiber) tientallen artikelen zijn gepubliceerd. Behavioural Finance kijkt naar de psychologie van de markt. Waarom kopen en verkopen mensen (pensioenfondsen en particulieren) juist op bepaalde momenten? Waarom koopt niemand op de bodem van 2008. Waarom verkocht niet iedereen vóór 2008? De Dutch Darlings strategie kijkt naar de acties en reacties – de psychologie – op de financiële markten en maakt daar gebruik van. Het onderneemt met haar vermogen, in plaats van passief achterover hangen in een tracker of een huis-tuin-en-keuken aandelenfonds van een bank.

Kosten 

De vaste kosten (beheersfee) voor het Dutch Darlings Fonds bedragen 2,5%. De variabele kosten (performance fee) zijn 15% van de winst. Er geldt een high-water mark. Dit houdt in dat u pas variabele kosten betaalt, wanneer het fonds (en uw vermogen) een nieuw hoogtepunt bereikt. NB de gepubliceerde rendementen zijn netto (inclusief alle kosten).

De in- en uitstapkosten zijn 0,50% van het bedrag dat u inlegt of opneemt. De minimale inleg bedraagt € 75.000 en de minimale bijstorting € 5.000. Als klant kunt u maandelijks in- en uitstappen. Dit i.t.t. vastgoed projecten en private equity, waar u als investeerder vaak 5 tot 15 jaar in opgesloten zit.

Meer weten over het Dutch Darlings Fund?

Wij vertellen u graag meer over onze fondsen.